选美大赛小西长得不算英俊，但却耐看，他的武功不知高低，但当今的武林盟主却对他很佩服，他的朋友很多，敌人也很多。
如今的江湖真是有很多的第一，比如第一剑客、第一刀客、第一暗器、第一轻功……今年居然还要举办江湖第一美女大赛。
江湖第一美女大赛的发起人，是苏州万绿湖翡翠山庄的庄主苏天。翡翠山庄是江湖第一武林世家，苏天的剑法独步武林。这次江湖第一美女大赛得到热烈响应，就连武林盟主徐四无也答应主持大局，而担当评委的十个人都是江湖上举足轻重的大人物。
江湖第一美女大赛的地点设在万绿湖中的翡翠岛上，小岛能容纳万人，风景秀丽，是大赛绝佳的地点。几乎所有的江湖中人都想去翡翠岛做观众，但苏天规定只有一千观众的名额，小西也在这一千个人中间。
小西沾了武林盟主徐四无的光，住进了贵宾房。贵宾房还住了这次大赛的十个评委。小西见过他们，其中九人都是江湖上赫赫有名的人物，奇怪的是有一个评委在江湖上无人认识。此人叫王一，年约三十，肤色白净，长得倒也气宇轩昂。在十个评委中，只有王一带了一名随从。王一的随从沉默寡言，跟在王一身后寸步不离。
第二天傍晚，小西走出房子，到岛的西边看日落。残阳将湖水染成一片血色，极其壮观。这时，他身后一个娇柔的声音说：“小西，我们喝酒好吗?”
小西回头一看，眼睛都直了。一个肤色胜雪容貌俏丽的女子，端着一坛酒，水汪汪的大眼睛正看着他。小西的心狂跳着，他说：“姑娘是谁?怎么知道我是小西?”
美貌女子笑了，露出整齐如白玉的牙。她说：“我是青城派弟子苏妙婵。情场浪子小西名满江湖，有谁不识?”苏妙婵带来的是坛好酒，极品女儿红，酒色也如血。她说：“小西，那边有几块大石，我们过去坐下喝酒。”
两人走到大石旁，却再也喝不下酒了，因为他们看见了血。一个中年男人倒在大石下，他的咽喉已经被割断了，喷射出的鲜血把白石溅上了斑驳的红色。小西认得死者，是华山派掌门谢天华，而且小西也猜到凶手是谁。谢天华死于一把快刀，天下只有号称第一快刀的罗胜，才能使出这一刀断喉的绝招。
想不到的是，罗胜就在离凶杀现场不远的湖边，他坐在石滩上，背靠着一块石头，双眼呆望前方。此时已是黄昏，罗胜睁着一双空洞的眼睛，他眼睛里流出的不是眼泪，而是鲜血──罗胜也死了……
美人毒酒黑夜，岛上的星光格外明亮。小西从来都没有兴趣观星，但今晚他觉得星空真的很美丽，因为他身边多了一个人，那就是青城派弟子苏妙婵。
苏妙婵带来的酒又是极品女儿红。那坛酒十有八九落入小西的肚里。小西的酒量很好，纵然喝烧刀子这种烈酒，也是千杯不醉，但现在他却醉了。
星光映出苏妙婵脸上的一丝冷笑，星光也映出她眼中闪动的杀机。苏妙婵突然拔出一把雪亮的小刀，闪电般刺向小西的咽喉。睡在地上的小西突然身子一缩，苏妙婵刺下的小刀正好刺中小西的嘴巴。小西张口一咬，竟然咬住了那把小刀，那把刀好像在小西的牙齿间生了根，再也拔不出来。
小西站了起来，微笑着看着苏妙婵，说：“你在酒里下的迷药，对我毫无作用。说吧，是谁让你来杀我的?今天死的那些人，是不是与你们有关?”
苏妙婵脸色死灰，她忽然诡异一笑，身子一软就倒在了地上。原来她咬破了藏在嘴里的毒丸，服毒自尽了。
虽然死了几个人，但江湖人见惯生死，根本不把死几个人当回事，选美大赛还是正式开始。第一轮结束后，三十三位佳丽从一百位候选者中脱颖而出。
夜深的时候，苏桂芬来找王一——苏桂芬是王一最喜欢的一名佳丽。随从李二把她请进去，王一挥手让李二退下，他上前拉住苏桂芬那宛若无骨的小手。李二站在门外，听到里面隐隐约约传出的欢声笑语，眼中露出一丝妒忌的神色。
第一美女一夜过去，翡翠岛上又死了十个人，但那些江湖豪杰却不在意，很多人甚至不知道岛上死过人。
上午的选美赛，三十三位佳丽中，只有十一位晋级。而下午的比赛，苏桂芬众望所归，夺取了江湖第一美女的称号。
选美大赛结束，苏天命人将桌椅搬到场上，大排庆功宴。台上的三桌酒宴，是为十位评委及苏天、徐四无等贵宾而设。江湖第一美女苏桂芬也在台上，她给苏天、徐四无敬酒后，就坐在王一身边，端起一杯酒说：“王一先生，我敬你一杯。”
王一看着苏桂芬俏丽的脸，心头一荡，举起酒杯和她碰杯干了。
日落月出，翡翠岛上燃起无数火把，把岛上照得亮如白昼，江湖豪杰和佳丽喝酒狂欢。突然，苏天站了起来，他长啸一声。群豪们纷纷看着苏天。
苏天大声说：“各位朋友，今晚我有重大的消息告诉大家。大家都知道我是万绿湖翡翠山庄的庄主，但却不知我有另一个身份。我就是魔教现任教主司马亮!”此言一出，群豪们无不失声惊叫。魔教是武林人的敌人，二十年前武林人组成盟军，击败了魔教，没想到魔教竟然又死灰复燃!
司马亮狂笑一声，说：“今晚大家所喝的酒，全部都下了本教长老毒手药王调配的化功散，无色无味，现在大家体内的功力应该被化得七七八八了。你们只有两条路可走，一是归顺我魔教，二是死路一条。”
群豪们各自暗中一运气，结果都如司马亮所说，体内功力消失了。
司马亮说：“所谓的一百名选美佳丽，其实是我教新月堂的成员，而江湖第一美女，便是我教新月堂的堂主。”司马亮说：“魔教一统江湖，是势在必行的事，你们的武林盟主徐四无，就是本教的副教主。”司马亮又看了一眼坐着发呆的王一，高声说：“我魔教不但要一统江湖，而且还要统领天下。这次江湖第一美女大赛，不但引来了武林中的重要人物。而且还引来了风流皇帝。”司马亮用手一指王一，说：“大明天子，请你站起来。”
王一苦笑着站了起来。他微服出游民间，知道江湖第一美女大赛后，便想尽办法混了进来。他花了两万两银子，居然还做了评委，没想到被司马亮识破了身份。
王一突然正色说：“大胆狂徒，你可知冒犯君上，只有死路一条?”
司马亮轻蔑地笑了，说：“我怎么死路一条?你能杀了我吗?”他拔出腰间的宝刀，放在王一的面前，说，“我给你刀，看你怎么杀得了我?”
群魔伏诛天下谁都知道，皇帝只会寻欢作乐、沉迷女色，武功却是半点也不懂，他怎么杀得了武功高强的魔教教主?
司马亮本来是一脸得意地微笑着，但他的双眼突然间闪过一丝惊恐。王一手中的刀一闪而过，接着，司马亮的人头飞了起来。
徐四无盯着王一，说：“杀人不沾血的‘夺魂刀’，小西，原来是你。”王一撕开脸上的面具，正是小西易容的。
徐四无问：“小西，你易容成王一，那王一哪里去了?”小西说：“我昨晚不但易容成王一，还暗中把皇帝送走了。”
徐四无说：“不可能，岛上戒备森严，没有人能离开。”小西说：“别人不可能做到的事，偏偏我小西就能做到。”徐四无半信半疑，因为小西在江湖上，确实做过很多大家都认为不可能做到的事。他说：“小西，我懒得和你废话了，你受死吧!”
小西大笑起来，说：“徐四无，受死的是你们。既然皇帝已经离开了翡翠岛，围歼你们的官兵还会不到吗?”
小西话音刚落，便听到惊天动地的呐喊声。一名魔教弟子跑过来，一脸惊慌地对徐四无说：“报告副教主，我们被官兵包围了。”
徐四无知道大势已去，他一咬牙，咬破藏在嘴里的毒丸自尽了。身子一直在颤抖的李二看见江湖第一美女苏桂芬也跟着服毒死去，双眼露出惋惜之色，口中连呼，“可惜、可惜……”
小西一笑，低声说：“皇上，可惜什么?难道您还想将这个时刻想杀您的魔教弟子带进宫里去?”
原来昨晚小西从窗口进入王一的房里，又易容成王一，再将王一易容成李二。李二离开了翡翠岛，拿着皇帝的金牌去调兵遣将了。李二绰号“翻江龙”，水下功夫天下第一，所以他离开翡翠岛是一件轻而易举的事。
皇帝咬牙切齿地说：“昨晚苏桂芬来找我，你易容成我，在房里与她寻欢作乐，而我却被易容成李二为你守在门外，这可是死罪!”
小西说：“皇上，苏桂芬虽然面若桃花，但心毒如蛇蝎，她是来取您性命的。昨晚就算她送上门来，但你敢和她寻欢作乐吗?”
皇帝叹口气，说：“小西，你他妈的真是好福气。”
小西哑然失笑。他没想到，皇帝贵为天子，居然也羡慕起他来。